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🎙️ Épisode 3 – Bourse 2025 : Les tendances de vos placements
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📊 Résumé de la semaine

  • CAC 40 : 7.696,27 pts (+0,06 % sur la semaine / +3,9 % YTD)
  • Nasdaq : 20.601,10 pts (+1,62 %), nouveaux records
  • Dow Jones : 44.828,53 pts (+2,30 %)
  • Bitcoin : 109.999 $ (+14,8 % au S1)

Synthèse des secteurs :

💡 Forte surperformance de la **Banque-finance** et de l'**Aéronautique-défense** (>30 %), portées par les taux d'intérêt et les commandes militaires. À l'inverse, **Automobile**, **Luxe**, **Santé** et **Biens d’équipement** sont en repli.

⚠️ Tensions économiques ou sujet fort

Le semestre a été marqué par la guerre commerciale impulsée par Donald Trump et les tensions géopolitiques.

  • 📉 Surtaxes américaines : envolée du VIX à 60 pts, chute du dollar face à l’euro (+13,4 %)
  • 💥 Conflit Israël-Iran : incertitude renforcée
  • 📉 Fed prudente, croissance US révisée à 1,5 %
  • 💶 BCE proactive : taux abaissés 4 fois, inflation revenue à 2 %
💡 Secteurs exposés : • **Luxe** (ralentissement Chine/USA, surtaxes alcools) • **Automobile** (barrières douanières) • **Biens d’équipement** (exposition Asie)

📈 Valeurs à l’achat

Valeur Cours Objectif
Thales (HO) 243,40 € 315 €
Schneider Electric (SU) 225,40 € 275 €
BNP Paribas (BNP) 74,59 € 90 €
Axa (CS) 41,40 € 49 €
Vente-Unique.com (ALVU) 14,00 € 17,20 €

Commentaires :
Thales profite du supercycle Défense. Schneider est bien exposé à l’efficacité énergétique. BNP et Axa offrent rendement et solidité. Vente-Unique.com tire son épingle du jeu dans un marché difficile.

🔍 Valeurs à surveiller

Valeur Cours Situation
VusionGroup (VU) 251 € Prises de bénéfices après +111 % sur 1 an
Worldline (WLN) 3,79 € Crise de confiance, presse négative, rumeur OPA
Pluxee (PLX) 20 € Réformes incertaines en France & Brésil
Casino (CO) 3,79 € Situation financière critique malgré restructuration
Maisons du Monde (MDM) 2,31 € Marché du meuble en crise, marges sous pression

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💥 Zoom de la semaine : miser sur les mégatendances

💡 Les quatre mégatendances renforcées par l'incertitude mondiale : **Déglobalisation, Démographie, Digitalisation, Décarbonation**. S’y ajoute le plan de relance allemand sur les infrastructures.

« Tous les événements de ce premier semestre validant la montée des incertitudes renforcent nos convictions dans les quatre mégatendances que je vous avais présentées au début de l’année, les fameux quatre D : déglobalisation, démographie, digitalisation et décarbonation. »
— François Monnier, Directeur de la rédaction d’Investir

Pistes d’investissement associées :

  • 🛡️ Défense : Thales, BAE Systems
  • 💻 Digital : Microsoft, Amazon, ASML
  • 👓 Bien-vivre : Danone, EssilorLuxottica, Eli Lilly
  • 🌱 Décarbonation : Iberdrola, Schneider, Saint-Gobain

🎧 Le podcast à écouter cette semaine

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📘 Conclusion & Conseil

Une stratégie d’investissement fondée sur les mégatendances permet de traverser les incertitudes actuelles.

✅ Privilégier la diversification thématique, les grandes capitalisations européennes, et un ciblage sélectif des émergents (Chine, Inde, Corée).
✅ Les SCPI diversifiées et solides restent un outil de stabilisation du portefeuille.

Source : Investir – Le Journal des Finances, n°2687, 5 juillet 2025.