🎧 Bourse & IA : Les Titans qui Flambent ! Oracle, Nvidia, Mistral…
📊 Résumé de la semaine
La semaine a été positive pour les principaux indices boursiers, à l’exception du Bitcoin. Le CAC 40 a progressé de +1,96 % pour atteindre 7.825,24 points, tandis que le Nasdaq a enregistré une hausse de +1,90 % à 22.112,91 points et le Dow Jones de +1,18 % à 45.938,49 points. Le Bitcoin, lui, a légèrement reculé de -0,6 %, s’établissant à 114.946,58 $.
Les secteurs de l’intelligence artificielle (IA) et de la défense ont particulièrement brillé cette semaine, avec des valeurs comme Nvidia, Broadcom, Oracle, Thales et Exosens en forte progression.
⚠️ Tensions économiques ou sujet fort
La nomination rapide de Sébastien Lecornu comme Premier ministre a été bien accueillie par les marchés, écartant un scénario de crise politique majeure. Toutefois, le risque de dégradation de la note souveraine de la France par Fitch reste élevé, ce qui pourrait impacter les taux d’intérêt.
Eric Dor (Ieseg) : “Une autre raison pour laquelle Fitch pourrait dégrader la note de la France serait de réduire quelque peu l’incohérence entre la note de la France et celle d’autres pays européens.”
La BCE a décidé de maintenir ses taux, tandis que la Fed est attendue pour une baisse prochaine de ses taux directeurs. L’environnement macroéconomique reste donc contrasté.
| Secteur | Impact |
|---|---|
| Financières | Pénalisées par une hausse des taux longs |
| Valeurs domestiques françaises | Freinées par l'attentisme des consommateurs |
| Services prépayés | Soumis à incertitudes fiscales |
| Luxe | Visibilité incertaine en Chine |
📈 Valeurs à l’achat
| Valeur | Cours | Objectif |
|---|---|---|
| Thales | 243,70 € | 315 € |
| Schneider Electric | 229,65 € | 275 € |
| Publicis | 83,16 € | 100 € |
| Exosens | 42,70 € | 55 € |
| Oracle | 307,86 $ | 370 $ |
Thales profite de multiples modérés et de perspectives solides dans la défense. Schneider Electric est bien positionné sur la transition énergétique. Publicis gagne des parts de marché. Exosens explose avec la demande en vision de nuit. Oracle s’impose comme un acteur clé de l’IA cloud.
👀 Valeurs à surveiller
| Valeur | Cours | Situation |
|---|---|---|
| L'Oréal | 383,85 € | Défensive, chère mais stable |
| Stellantis | 8,15 € | Achat spéculatif post-rebond |
| Alstom | 20,26 € | Redressement confirmé |
| STMicro | 22,27 € | Reprise anticipée du secteur |
| Kering | 40,21 € | Repositionnement en cours, marge en baisse |
💥 Zoom de la semaine
Les valeurs de l’Intelligence Artificielle flambent en Bourse, portées par des investissements massifs dans les infrastructures.
- Nvidia a gagné 437 milliards $ de capitalisation cette année
- Oracle a signé un contrat de 300 milliards $ avec OpenAI
- Les dépenses des hyperscalers croîtront de +50 % en 2024 (source : Goldman Sachs)
Brian Colello (Morningstar) : “Les acteurs européens passeront d’une absence de revenus tirés de l’IA à une part du gâteau issue de Nvidia.”
📘 Conclusion & Conseil Horizon Duo
Dans ce contexte d’incertitudes politiques en France et de fortes dynamiques technologiques à l’international, il est stratégique de diversifier son portefeuille vers des valeurs internationales et des thèmes porteurs comme l’électrification et l’IA.
Un rallye de fin d’année reste possible, avec un objectif CAC 40 entre 8.000 et 8.100 points.
